Hyperliquid TGE $HYPE 引起全網熱潮，ETH 回血迎來山寨季 - 1201 幣研週報
AI、DeFi 板塊爆發，老幣 XRP 衝最兇，即將超過 Solana 市值
週報內容、市場新聞摘要
穩定幣流通市值創歷史新高，達到 1,931 億美元，11 月單月增長 200 億美元穩定幣流通量
Hyperliquid 於週四 $HYPE TGE 後從 2.3 漲至 9.3，FDV 達 93 億美元，總排名已經來到 55，幣安一度暫停 USDC 提幣至 Arbitrum
Base 創辦人表明無推出代幣計劃，讚賞 Hyperliquid 比起幣價更強調產品和生態
幣安行銷長指出社區反饋對上幣決策影響重大，秘密團隊執行項目盡職調查，包含所有迷因幣
紐約金融服務部或將批准 Ripple 發行穩定幣 $RLUSD，預計於 12 月 4 日推出，$XRP 單週 +42%，與 $SOL 市值僅剩 4% 差距
以太坊基金會投資數千萬美元於 zkVM 項目，涵蓋 zkRISC-V 形式化驗證
借貸協議 Echelon 宣佈推出基於 Initia 的應用鏈 Echelon Chain
BitWise 向 SEC 申請 10 項加密貨幣指數 ETF
AAVE 及 GNOSIS 治理提案將使用 900 萬美金購入 $INST
Thena $THE 利用上幣導向治理提案，順利上線幣安，數日間漲幅高達 15 倍，值得埋伏 BNB Chain 相關 DeFi 協議
歡迎加入 🐻⛓ 關於小熊 I About Bera，早日佈局生態 Alpha：https://t.me/allaboutbera
Virtual、Clanker、AIXBT 成為本週最強勢標的
過去一週幣研內容回顧
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大盤數據綜覽
大盤走勢
Coinglass 貪婪與恐懼指數 81 極度貪婪（ +6 個百分點）
CMC 恐懼與貪婪指數 84 極度貪婪（ +0 個百分點 ）
BTC Dominance 57.37% （ - 1.16 個百分點）
貪婪指數持續位在牛市中低檔，BTC 市佔率跌至 57% 區間，ETH 上漲帶動山寨市場狂潮，各大 DeFi 幣種漲幅顯著
BTC -1.4%
ETH +8.4%
SOL -7.3%
加密貨幣與美股指數走勢圖
Source: TradingView | 過去 7 日走勢圖
OTHERS: +10.17%
TOTAL3: +6.16%
TOTAL: +2.05%
ESZ2024: +0.70%
US2000: +0.30%
NQZ2024: +0.24%
OTHERS >>> TOTAL > 美股，顯示本週山寨市場大熱，以 Base AI Agent、Virtual 生態、Hyperliquid 生態、DeFi 賽道為首。憑藉美國監管的好消息持續出現，加密市場正持續向傳統金融市場吸血，走出自己的獨立行情。
ETH/BTC 匯率本週從 0.034 上升至 0.038，漲幅約 9%
延伸閱讀：川普人事任命是下波大利好？ 內閣立場、全新加密貨幣職位介紹！
KAITO 市場熱點指數
Source: https://x.com/_kaitoai/status/1862809786539987418/photo/1
AI 42%：Base AI Agent、VIRTUAL 生態
Meme 12%：
DeFi 8%：
$HYPE
$CRV 創今年四月初以來的新高，顯示 Curve 已度過創辦人的 $CRV 清算危機，可關注與其價值高度綁定的 $CVX
ETF 行情
BTC ETF 淨流入
上圖為以日為單位的淨流入圖，上週淨流入 33.8 億突破歷史新高，本週出現 11 月以來第一次淨流出 1.38 億美金。短線來看美股開盤對於 BTC 的價格仍顯著，經常出現「開盤前一小時漲；休盤前一小時跌」的現象。值得綜合判斷當日的加密貨幣和美股行情判斷開盤期間 BTC 是否會上漲。
ETH ETF 淨流入
上圖是以週為單位的淨流入圖，本週 ETH ETF 持續大額淨流入 4.66 億美金。自 7 月上線以來淨流入 5.73 億美金，ETF 淨值佔 ETH 總市值 2.55%。短線來看 ETH 走勢與美股開盤狀況沒有像 BTC 那麼一致，傳統金融佔比及影響力仍有潛在成長空間。
週五感恩節連結出現首次 ETH ETF 淨流入 3.32 億美元，超越 BTC ETF 的 3.2 億淨流入
總體經濟
日幣套利交易現行規模，如何影響後市？
日圓 COT（Commitments of Traders）籌碼指數反映市場參與者的多空頭部位分佈。圖中顯示的是日圓 COT 指數，藍色柱狀圖為市場淨部位數量，當柱狀圖小於零時，表示市場整體淨持有日圓的空頭部位，即套利交易頭寸增加。紅線為美元兌日圓匯率走勢（反轉顯示）。
目前過半經濟學家預測日本央行在 12 月 19 日的利率會議中宣布升息。日圓匯率已從前幾週 154 升值至 149 水平，顯示升息預期反映於市場價格。
然而，COT 籌碼指數顯示套利交易規模相比 7 月的升息前熱潮並不顯著，反映儘管後續確實升息，對於市場的影響不會太大。
中長期來看，隨著美元市場逐步降息，市場融資成本將逐漸下降，未來主要融資來源也將逐步從日本轉移至美國或其他國家，日幣套利交易對於幣價的影響力只會越來越小，不必過度擔心日圓升值對幣價帶來的影響。
展望下週就業市場超級週
每個月第一週都會經歷好幾個就業市場重磅數據的發布日，12 月就業市場及通膨數據將重重影響接下來的日本及美國的利率會議。
日本央行及美國聯準會將在 12 月 19 日分別宣布最新一期利率決策，目前有超過一半的經濟學家認為日本將升息；美國 FedWatch 則預測有 66% 機率 FED 會降息一碼。
12/3 星期二 UTC+8
23:00 美國 JOLTS 職位空缺
12/4 星期三 UTC+8
21:15 美國 ADP 小非農
12/5 星期四 UTC+8
03:00 美國聯準會褐皮書
21:30 美國申請失業金人數
12/6 星期五 UTC+8
21:30 美國非農就業
21:30 美國失業率
內容精選
7 個頂級 AI Agent 生態
Source: https://x.com/Defi0xJeff/status/1861817282852483407
TL;DR
@virtuals_io — AI Agent 平台的先驅
@ai16zdao — 最常用的開源框架
@HoloworldAI — 3D 影像 Agent
@myshell_ai — AI App Store
@MoemateAI — 伴侶 Agent 平台
@vvaifudotfun — Solana 上的頂尖平台
@CreatorBid — 專注 Agent 的生態系
🔥 Virtual @virtuals_io $VIRTUAL 市值達 15.4 億美元
基於 Base 的 AI Agent 代幣化先驅
已發行超過 4,000 個 Agent
旗下 Agent 包括：
@luna_virtuals
@aixbt_agent
@Vader_AI_
@sekoia_virtuals 等
@ai16zdao $AI16Z 市值為 4.26 億美元
提供開源 Eliza 框架
Solana 上最受歡迎的 Agent 框架
旗下 IP 包括：
@pmairca
@DegenSpartanAI
@elizawakesup
缺點：
創辦人 @shawmakesmagic 爭議不斷
@HoloworldAI $HOLO 尚未 TGE
提供 Agent 的 3D 影像技術，打造具深度個性及 3D 動畫 Agent
此項目已專注於 Vtuber 技術開發超過 2 年
旗艦 Agent ：@AVA_holo 可自創影片
Myshell @myshell_ai $MYSHELL 尚未 TGE
提供 AI 版 App Store 與 Agent 商店街
聚集 300+ 開源與主流閉源模型
生態數據亮眼：
400 萬用戶
60,000 位創作者
Moemate @MoemateAI $MATE 即將 TGE
支援跨瀏覽器、遊戲、AR/VR 的伴侶 Agent 平台
提供多模態、多媒體且具情境感知的 Agent
500 萬用戶，曾被 @TechCrunch 與 @a16z 推薦
旗艦 Agent ：@nebula_moemate
vvaifu.fun @vvaifudotfun $VVAIFU 市值 7,200 萬美元
Solana 上最大的 AI Agent 平台
使用 Eliza 框架
旗艦 Agent ：@dasha_terminal
Creator.Bid @CreatorBid
$CREATORBID 尚未上線，但參與平台互動可賺取積分
基於 Base 的 Agent 生態系
旗艦 Agent ：@0xWSB
超過 885 個 Agent ，市值大多低於 1 萬美元
代表代幣 $AGENT
Hyperliquid 成功特點
Source: https://x.com/nazeoppa/status/1863154202949869898
TL;DR
作者認為 AMM 已過時，Hyperliquid（HL）透過現貨 / 永續合約訂單簿系統大幅提升用戶體驗
基於久賭必輸的假設，HLP 提供簡單、無風險收益，吸引新手用戶參與
專注生態建設，採取獨特 TGE 策略，增強用戶忠誠度
瞄準交易所市場，定位為 Perps / Spot / DeFi 的一站式解決方案
精選內容
HL 的產品設計：簡化且直觀
認為 AMM 系統已過時，HL 採用現貨/永續合約訂單簿更容易理解和使用。
HL 的 Vault 機制讓 LP 與收益參與變得更簡單，不論是新手還是資深用戶都能快速上手。
HLP：吸引零基礎用戶的核心產品
HLP 作為 HL 的「金雞母」，完全免費分配給社群。
用戶只需存入資金即可獲得無風險收益，降低了加密貨幣產品的使用門檻。
未來可能推出協議自營金庫，簡化用戶存款流程，並允許用戶進行永續合約跟單交易。
社群建設與 TGE 策略的成功
HL 透過獎勵用戶和建立社群文化，增強用戶忠誠度。
TGE 的空前成功證明了這一策略的正確性，並帶動社群發展。
$HYPE 總流通量 33% 用於空投，成為 2024 年總金額最大的空投項目
市場定位與潛力
HL 的目標是成為 Perps/Spot/DeFi 的一站式解決方案，瞄準散戶和投機用戶。
目前的市場定位和功能設計使其具備成為行業巨頭的潛力。
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