AI Agent 風潮未減，Harris 民調微幅領先？-1027 幣研週報
近期 AI 戰場火熱，a16z、AllianceDAO 影響力大幅提升，同時 Base 生態也逐漸回溫，值得留意
週報內容、市場新聞摘要
「穩定幣交易量」超越「Visa 信用卡 2024 年 Q2 活動量」，1,720 億美元穩定幣市值主導加密貨幣交易與支付
Polymarket 調查後稱無美國選舉投注操控證據，但遭 Kaito 指出未平倉合約僅 2 億美元顯示流動性不足
Scroll 生態的穩定幣協議 Essense 爆發 Rug Pull，團隊抽走主要流動性，受害資金達 2,000 萬美元
10.2 億美元的 $TIA 將於 10 月 30 日解鎖，占當前流通供應量的 79.91%，過去 30 天下跌約 20%，目前流通市值 11.5 億美元
$GNO GnosisDAO 宣布建立 4,000 萬美元基金，用於 RWA 和去中心化基礎設施的一級市場投資
zksync 佈局南美洲，與當地最大加密應用 Lemon 合作，DID 項目 Quark 獲阿根廷首都政府採用
Sky 考慮進一步更改品牌形象，或將回歸 MakerDAO
Ankr 宣布支援 TON，使 Telegram 加密應用更容易維護與開發
Circle $EURC 穩定幣供應量達 1 億美元創歷史新高
ZachXBT：美國政府約 2,000 萬美元加密資產疑似被竊
幣安上線 Moo Deng（MOODENG）合約
Moonshot 相繼上線ai agent 代幣 $LUNA $ai16z
歡迎加入 🐻⛓ 關於小熊 I About Bera，早日佈局生態 Alpha：https://t.me/allaboutbera
過去一週幣研內容回顧
加密市場新聞洞察一把抓 -每日幣研加入《Crypto Read》加密聯合電子報！
DeFi、RWA
AI Agent
基礎設施
新手教學
名人觀點、機構報告
大盤數據綜覽
大盤走勢
加密大盤回調，百大幣種中 Solana 生態走出獨立行情連續兩週逆勢上漲，百大幣種之外有 Base DeFi 及 AI Agent 快速竄升，總市值持續突破。
Coinglass 貪婪與恐懼指數 連續一週位在 74 貪婪狀態，大盤下跌不減反升
加密貨幣與美股指數走勢圖
Sourece: TradingView | 過去 7 日走勢圖
NQZ2024: -0.14%
ESZ2024: -1.19%
US2000: -3.25%
TOTAL: -3.46%
TOTAL3: -4.44%
OTHERS: -9.21%
大盤平均來看有所回調，加密貨幣 < US2000 < 美股大盤，顯示市場情緒有所收斂，本週加密貨幣與美股的明顯漲幅僅鎖定於特定標的。
二級市場板塊
根據 SoSoValue Index，鏈上二級市場在數據顯示全線回調，主因在各賽道的藍籌幣種下殺，領漲的小幣不在此指標的計算範圍內。
上週提及的 $APE 行情僅持續 1 天，目前價格已從頂部回調超過 25%。
ETF 行情
BTC ETF 淨流入
上圖為以週為單位的淨流入圖，繼上週的 21.3 億美金，本週 BTC ETF 持續淨流入 9.9 億，從過往趨勢來看，BTC ETF 在重大淨流入的時候都會於隔週回調，但此次與過往不同，顯示出更好的情緒。
ETH ETF 淨流入
上圖是以週為單位的淨流入圖，過去一週 ETH ETF 單週淨流出 2,400 萬美元，ETH 行情與過往一般，在開出樂觀數據後於隔週回撤，從 ETF 上線以來淨流出已達 5.04 億美元。
Artemis 跨鏈數據
Base 繼上週淨流入逼近 9,000 萬美金，本週一舉突破 1.78 億，持續遠勝其他所有公鏈的加總。過去幾週提到的 DeFi 項目也都得到良好的市值增長，如 Aerodrome、Moonwell、Liquity V2、Morpho Blue。近兩週掀起 AI Agent 熱潮的 Virtual、Luna 等代幣已破億美金市值，包含 $CONVO $GAME 等 Virtual 生態代幣飆漲超過 5 倍。
Solana 淨流入 5,800 萬美金，資金面與基本面依舊穩健，生態中數個迷因幣、DeFi 幣成為百大幣種中本週的上漲主力。
以太坊主網淨流出是過去幾週的 4 倍以上，隨再質押與 LRT 賽道趨向成熟，且 RaaS 下一波應用尚未出現；模組化賽道短期未有重大突破，許多如強大的敘事多在 L2 或 Solana 生態實現，使資金持續流出。
總體經濟 - 日本央行是否會再度採取非常規手段為關鍵
日本央行行長植田和男談話重點整理
Source: https://x.com/IMFNewsJapanese/status/1849161388218077432
近日美元兌日圓匯率再度攀升，回到 8、9 月的高點水平，達到 150 日圓以上。本週植田和男在世界銀行年會發表 Panel，結合近期市場消息顯示，日圓套利交易資金行情可望再續數月。
短期利好消息
日本央行（BoJ）行長植田和男表示他希望能提高利率，但當前經濟環境尚未找到合適切入點。
日本消費者物價指數（CPI）放緩，不支持持續升息
日本淨出口值低於預期，不支持持續升息
總經潛在風險：BoJ 升息舉措與市場反應
市場目前最擔心的是，日本央行是否會再度採取非常規手段，導致金融市場恐慌。然而，植田和男的最新言論間接表達了他對上一次升息前溝通不足的反思，並承諾未來將更重視市場的預期管理，減少不確定性。
目前經濟學家普遍預期，日本央行可能在 12 月 19 日或明年 1 月 24 日再度升息。中長期來看，日本提高利率的趨勢仍難以避免。植田和男明確表示，希望在國內經濟條件支持的情況下，儘快升息，以消除市場中大量的套利交易頭寸。
全球經濟趨勢：降息潮的影響
隨著全球其他主要經濟體進入降息週期，國際投資機構可能將目光轉向其他國家，尋找相對便宜的融資成本，以延續套利交易的操作。
展望下週美國總經超級週
10/30 週三
美國 10 月 ADP 小非農就業人數（20:15 UTC+8）
10/31 週四
日本央行公布利率決議（11:00 UTC+8）
美國 9 月核心 PCE 物價指數（20:30 UTC+8）
美國當周初請失業金人數（20:30 UTC+8）
11/1 週五
美國 10 月失業率（20:30 UTC+8）
美國 10 月非農就業人口（20:30 UTC+8）
美國大選
Polymarket 美國大選各州預測
Donald Trump: 65.1%
Kamala Harris: 34.9%
川普的在 Polymarket 的勝率已超過 60% 並一度逼近 70%，上週爆出疑似有破千萬美元的資金正在 Polymarket 操縱大選賭盤，藉此改變選民認知，因此 Polymarket 的川普勝選機率可能遭到高估。雖事後官方指出沒有足夠證據顯示 Polymarket 遭到操控，但流動性仍成問題。
延伸閱讀：26M 資金正在操縱 Polymarket 美國大選市場
BBC: Who is ahead - Harris or Trump? - Harris 微幅領先
Source: BBC 詳細民調報告
從真實民調來看，根據 BBC 10 月 27 日最新報告，Harris 目前是險勝，但許多搖擺州的勝負差距都在統計誤差內，Trump 仍然有翻盤機會。
內容精選
The Vertical Integrators: Ethena, Hyperliquid, and Uniswap
Source: https://x.com/robbiepetersen_/status/1849498956666954027
作者指出近期 DeFi 市場有三大應用 Ethena、Hyperliquid 和 Uniswap 宣布推出自己的公鏈，反映了 Dapp 主導用戶的市場趨勢。主要目的是將應用的用戶轉移到自家鏈上，藉此掌控完整經濟利益。以下分別介紹三者的趨勢與佈局：
Ethena
利用 USDe 為交易所提供流動性，提升資本效率。
計劃推出原生 L2 區塊鏈 Ethereal 和收益型穩定幣 USTb，形成一個完整的資本運作生態系。
Ethena 以其合成美元產品 USDe 作為切入點，儘管與終端用戶關係較弱，但透過為交易所提供流動性，擁有獨特的資本效率優勢。Ethena 計劃打造自家原生 L2 區塊鏈 Ethereal，支援更多相關 DeFi 應用，並可能推出全新穩定幣 USTb 以擴展規模。該策略在資本效率方面優於使用 USDT 或 USDC 的應用，吸引用戶進行原生收益操作，但在需求端的擴展可能面臨挑戰。
Uniswap
掌握 EVM 鏈 57% 的現貨交易市場份額，集中鏈上流動性。
推出 Unichain，透過捕捉 MEV 強化資本效率，吸引更多應用部署。
Uniswap 宣布推出 Unichain，透過鏈上活動強勢地維持流動性。其優勢在於能夠捕捉 MEV（礦工可提取價值），提高應用資本效率及用戶收益。Unichain 的競爭優勢在於其已有的龐大用戶群和流動性，相較於其他鏈，更能快速吸引更多應用部署。
Hyperliquid
依靠深厚的流動性資源，吸引應用部署在 HyperEVM 上，促進生態系快速擴展。
吸引 Perp DEX 相對 CEX 的市場份額，把套利機會帶回鏈上。
Hyperliquid 也推出了 HyperEVM，目標吸引更多應用並提供深厚的流動性。其特點是能夠迅速發展成新興生態系，為其他應用提供套利機會。Hyperliquid 將以自身現有的用戶基礎和流動性，吸引更多應用參與，恰逢 TGE 時刻，Hyperliquid 或將帶來更多火花。
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