2023/07/05 幣研週報
Weekly Report - JUL week 1 幣研週報，帶你回顧本週市場焦點 💎
這個系列我們會統整每週市場數據包含鏈上資金變化、值得關注的協議、市場穩定幣存量、清算點等，幫助你找到市場機會 💎
LSD 相關項目 Pendle 上幣安，一文讓你了解什麼是 Pendle
2023 下半年正式來臨！有哪些敘事值得注意？
比特幣現貨 ETF：整體市值有望進一步提升
EIP-4844：大幅降低交易費用，Layer 2 盛世持續綻放？
ERC-6551：NFT 不只是圖片，還是錢包，這裡看詳細介紹
Solana 總鎖倉量擠下 Pulse Chain 重返第10名！
穆斯林也炒幣？伊斯蘭幣獲融資兩億美金！
前10名潛力協議賽道：多鏈 LSD 綻放！
2023 下半年來臨！有哪些敘事值得注意？
7月的到來也代表著我們踏入下半年，在上半年我們經歷過 BRC-20 的崛起、迷因幣的狂歡，也遭遇到多家美國銀行倒閉，比特幣作為避險資產的需求重新被討論，以及上海升級後的 LSD 賽道全面成長等事件。雖然整體市場尚未回暖，但加密貨幣市場仍度過了相當精彩的上半年。
那麼在下半年，幣圈有哪些議題值得我們期待呢？
1. 比特幣現貨 ETF：整體市值有望進一步提升
筆者認為目前市場上最重要的催化劑，便是一眾傳統金融巨頭申請比特幣現貨 ETF，以合規的方式進軍幣圈。
為什麼比特幣現貨 ETF 如此重要呢？
其實是因為相關的 ETF 商品被視為傳統金融市場的投資者，進入加密貨幣市場的投資管道，一但能夠在股票市場交易比特幣現貨，一直對加密貨幣很有興趣的「場外資金」就有進場的機會，進一步推動加密市場的整體市值
→ 白話翻譯：幣圈漲！漲！漲！
而目前最新進度為：審核 ETF 上市與否的 SEC（美國證券交易委員會），目前以申請文件不夠清晰與全面，全數退回申請。
而傳統金融巨頭們也不氣餒，其中包含貝萊德、景順、富達、VanEck 以及 21Shares 等公司在隔日隨即補上缺失文件，重新提交申請。
比特幣現貨 ETF 通關與否，後續值得我們繼續觀察。
延伸閱讀：比特幣 ETF－牛市的起點？期貨現貨 ETF 差別、投資績效一覽
2. EIP-4844：大幅降低交易費用，Layer 2 盛世持續綻放？
毫無疑問，近期 Layer 2 在整體幣圈的地位越來越重要，目前以太幣本位的鎖倉量甚至達到歷史新高。
EIP-4844 將大幅降低 Layer 2 的 Gas Fee， 約 20 倍之多，同時提升交易速度。
背後原理是引入 Blob 的交易數據，Blob 為 Binary Large Object 的縮寫，表示"二進制大型物件"。
設計目的是用來存儲 Layer 2 的原始交易壓縮數據，相當於以前將這些數據放在Calldata中，現在則放在 Blob 中。
相較於 Calldata，Blob 的數據大小可以非常大，最高可達 125 KB。
EIP-4844 將在今年 2023 Q3~Q4 之間完成升級，更便宜的交易費用、更快的交易速度，無疑為整體 Layer 2 市場再次帶來吸納資金的機會。
延伸閱讀：
3. ERC-6551：NFT 不只是圖片，還是錢包
可能多數人認為 NFT = 圖片，會有這個想法源自於 NFT 的盛行是由頭像類（PFP NFT）開始，其中最著名的便是 BAYC 無聊猿俱樂部以及近期遭遇危機的 Azuki。
然而 ERC-6551 走出 NFT = 圖片的窠臼，為 NFT 市場帶來嶄新的故事。
ERC-6551 又稱為「代幣綁定帳戶」，允許每個 ERC-721 代幣 (NFT) 建立自己的智能合約錢包，也代表著每一個 NFT 有自己的錢包地址。
簡單來說，假設我們錢包裡面有 Azuki 、Beanz 與 Azuki Elementals 這三個同一系列的 NFT，而我們想要把此系列做一個整合，我們可以透過 ERC-6551，把 Azuki Elementals 與 Beanz 傳入 Azuki 的錢包之中，而不是與自己的錢包綁定。
這也代表解放了過往 NFT 只能躺在錢包裡面的用途，ERC-6551 協議可以讓 NFT 跟外部有著更多連結性與組合性，其特色有以下幾點：
持有資產：ERC-6551 賦予 NFT 擁有資產的能力，無論是 ERC-20、ERC-721 還是 ERC-1155 皆可存放其中，且可以向後兼容，往後使用新以太坊標準的代幣也可以納入其中。
獨立身份：NFT 擁有自己的獨立身份，並且可以與去中心化應用 (dApps) 進行交互，而不僅僅是與持有它們的錢包綁定。
歷程紀錄：當 ERC-721 代幣發生交易、轉帳、銷毀以及質押的動作時，我們是透過追蹤鏈上的持有人錢包才可以得知該紀錄，NFT 本身並不具備該功能。而 ERC-6551 便可紀錄鏈上發生的所有事情，更易於追蹤以及溯源。
目前 Sapienz NFT 使用 ERC-6551 標準，可以將不同的 NFT 傳入其中，使新舊相互結合， 產生更加獨一無二的樣式。
ERC-6551 影響範圍不只是 NFT，其中的可組合與互動性帶給鏈遊、鏈上身份、去中心化社交有著更多的可能性，也連帶影響整體幣圈用戶的使用習慣，為 2023 年下半年關注重點。
延伸閱讀：可組合 NFT 將掀起新一波浪潮？一文帶你了解新標準 ERC-6551
本週其他市場熱點：
Solana LSD 賽道鎖倉量上半年成長 91%，其中 Marinade 協議超過 6 成市佔
SEC 認為比特幣現貨 ETF 提案文件不充分，退回申請
貝萊德等金融機構重新提交比特幣現貨 ETF 申請，指定 Coinbase 為監督合作夥伴
Azuki Elementals 持有者聯合要求退款 3900 萬美元，隨後被駭客攻擊，損失數千美元
zkSync Era 鏈上獨立地址突破 100 萬
LayerZero CEO 推特被盜，請勿點擊連結或參與任何發其布的活動
DeFi 市場數據觀察：
本週整體 DeFi 總鎖倉量變化：
+1.66%，本週 DeFi 鎖倉量微幅上升。
前10大公鏈/ Layer 2 總鎖倉量變化：
整體市場波動不大，漲跌幅大多落在 5% 以下。可以留意到 Solana 表現兇猛，殺入第 10 名（週漲幅 +7%），將 Pulse Chain 擠出排行之外。
真實收益率排行：
前10名與上週相差不遠，同樣多數均為老牌藍籌協議， Uniswap 連續兩週站穩第二名的位子，用數據證明他仍是最多人愛用的 DEX。
Layer 2 賽道變化：
本週上漲2.16%，得益於以太幣的幣價上漲，若使用以太幣計價來看，鎖倉量則是微幅減少。
（圖一為美元計價，圖二為以太幣計價）
前10大Layer 2 鎖倉量：zkSync Era 持續高歌猛進，連續數週成長達15%以上，且 StarkNet 與 Polygon zkEVM 皆有不俗的表現，難道 zk 系 Layer 2 的春天要來了？
延伸閱讀：
四大 Layer 2 的 StarkNet 是什麼？潛在空投教學、生態介紹
zkSync Era 上線！zkSync 生態介紹，領取 zkSync 空投教學
市場融資情形：
本週融資情形方向不明，融資賽道較為分賽無特定主籌。其中最火紅的便是「伊斯蘭幣」，在 6/29 時融資了兩億美元，目前總共融資了四億美元。
CEX 資金淨流入/出觀察：
幣安仍在逐漸回血，近七天資金有著 2 億的淨流入，為七天內資金淨流入最多的交易所，總資產即將已經 600 億美元大關。
穩定幣供給情形：
本週穩定幣供給減少 1%，並無太大波動。
近期以太坊清算價格 & 規模：
最近的清算點位為 1777，規模為 4400 萬美元，其中以 Aave 佔大多數。
鏈上數據
比特幣 MVRV-Z 指標：0.73，與上週相同（上週0.73，小於1買入）
四大 L2 與以太坊活躍地址數觀察：以太坊獨佔鰲頭，zkSync 超車 Arbitrum 暫居第二
LSD 賽道仍為潛力協議常客；老藍籌借貸平台擴展至多鏈
這週 TVL 成長最高之協議（最低1000萬美金TVL）可以觀察其中三項協議皆為 LSD 賽道，且皆於不同鏈上，包含了 Filecoin、以太坊以及 Solana。此情形也表示了，LSD 並不是專屬於以太坊的產品，而是各鏈玩家都能接受的加密敘事。
第二名的 Spark 為 Maker DAO 的借貸協議，在近期也宣布將其業務範圍擴展至多鏈，不限於以太坊。
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